近期市場盛傳「央行擬在9月理監事會討論，將都更與危老貸款排除在不動產貸款集中度之外」，甚至有建商與房仲將貸款取得不易、部分建案停工問題，歸咎於所謂「限貸令」。對此，中央銀行18日嚴正澄清，強調相關說法屬臆測，央行並無「限貸令」，也未限制都更與危老貸款，現行措施旨在確保資金合理配置，維持金融穩定。
都更危老貸款持續快速成長
央行指出，自2023年9月以來，國內銀行辦理都市更新與危老重建貸款規模持續擴張，年增率長期維持在20%以上。截至今年6月底，該類貸款餘額已達8,014億元，年增率26.73%，明顯高於整體建築貸款年增率的2.01%。與2020年底相比，更成長近4倍，顯示政策性貸款並未受到總量管制阻礙。
同時，這類貸款占整體建築貸款的比重，也由去年9月底的19%上升至23%，反映出資金持續流向政策優先領域。央行強調，都更與危老貸款自始未納入選擇性信用管制限制，資金供應仍獲優先保障。
為何不排除在集中度之外？
市場建議應將都更與危老貸款排除在不動產貸款集中度計算之外，但央行認為並不適宜。 央行解釋，集中度是一項重要金融監測指標，若將中長期授信項目如都更危老貸款排除，恐無法完整反映銀行資金配置與潛在風險，「有失觀測意義」。
即便該類貸款具政策誘因，仍會受到房市景氣波動影響，因此需要納入監理範疇，以避免扭曲真實授信風險。
回應「限貸令」與建商財務危機
近期部分建商財務吃緊，甚至傳出台中建案停工，引發市場聯想「央行限貸令」導致資金斷鏈。央行回應，事實上並不存在「限貸令」，總量管制是各銀行依自身規模與經營狀況進行自主管理，並無一致標準。例如某些銀行會調整房貸、建築貸款比重，或增加企業授信以降低不動產集中度。
至於建商爆出財務危機，央行指出主要因個案財務槓桿過高，而非政策直接導致，並建議內政部研議對建商財務槓桿比率加強管理，以防範風險擴大。
房市調整期 央行強調資金保障政策需求
央行強調，近年房市在低利環境下曾過度擴張，資金高度集中於不動產恐埋下泡沫風險，因此自去年9月起推動總量管制，希望引導資金流向真正需求，包括自住購屋、都市更新、危老重建與社會住宅。 針對部分民眾反映銀行「挑客戶」或房貸排隊現象，央行再次強調，金融機構放款應依據審核原則與內規，不得任意拒絕符合條件的客戶。
公股銀行也呼應，放款皆依照5C、5P原則辦理，並未因政策而拒貸。
央行重申，其支持都更與危老重建立場不變，未來將兼顧金融穩定與政策推動，持續監測銀行資金配置狀況。至於總量管制是否延續至年底以後，仍需視不動產集中度是否改善與房市是否朝健全方向發展，再行決定。
在資金需求迫切的情況下，除了銀行貸款，許多人會考慮「民間借貸」作為週轉的選項。民間借貸涵蓋範圍很廣，從傳統的親友借貸，到近年興起的 P2P 網路借貸平台，甚至當鋪、代書借款都屬於其中。不過，每一種管道都有其特性與風險，借貸雙方都需要謹慎評估。
以下整理幾種常見的民間借貸方式與風險分析：
1. P2P 借貸平台
特色：透過網路平台，媒合資金需求者與投資人，平台通常會做信用評分並訂定利率。
借款人優點：手續簡便，審核速度快，對於信用紀錄不足或無法順利向銀行貸款者，是另一個管道。
借款人風險：利率通常高於銀行貸款，若信用評分偏低，還款壓力大。
出借人風險：存在呆帳風險（借款人不還錢），即使平台有風險控管，也無法保證100%回收。
2. 傳統民間借貸（私人借款）
特色：多見於親友間的借貸，或透過民間放款者直接借款。
借款人優點：資金取得迅速、彈性高，沒有繁瑣的審核。
借款人風險：缺乏法律保障，若利率過高可能觸法，甚至有暴力討債的風險。
出借人風險：缺乏擔保，若對方不還款，催收困難，容易導致關係破裂或金錢損失。
3. 當鋪借款
特色：以實物（如珠寶、名錶、汽車、機車）作為典當抵押品，換取借款。
借款人優點：不用看信用分數或財力證明，只要有抵押品即可借款，金額依典當物品價值而定。
借款人風險：利率高，若未能如期贖回，抵押品將被當鋪處分。
出借人風險：當鋪業者風險相對較低，因為有抵押物作保障，但若典當品價值不符，仍可能面臨損失。
4. 代書借款
特色：通常由「代書」或仲介協助媒合資金，並以房地產、汽車等不動產或動產設定抵押。
借款人優點：比銀行貸款審核寬鬆，金額可依資產價值提高。
借款人風險：利率偏高，若未能償還，可能失去不動產或動產。部分黑心代書甚至會在契約中暗藏不利條款。
出借人風險：若契約合法且有抵押品，風險相對較低，但仍需注意代書誠信問題。
5. 信用合作社或農漁會借貸（半民間方式）
特色：介於銀行與民間借貸之間，屬合法金融機構，但審核標準較銀行彈性。
借款人優點：利率通常低於民間放款，合法合規，保障性較高。
借款人風險：仍需提供擔保或財務資料，並非人人都能順利申請。
出借人風險：因為是金融機構，不存在私人放款風險。
借貸雙方風險總結
借款人角度：資金取得速度快 ≠ 安全可靠。利率高、合約不透明、催收風險，都是需要謹慎的地方。
出借人角度：若沒有完善的法律保障或抵押品，很容易面臨呆帳、資金收不回的情況。
建議
1.盡量以銀行貸款為優先：銀行雖然審核嚴格，但利率透明、保障性高。
2.選擇合法平台或機構：避免落入地下錢莊或高利貸陷阱。
3.仔細閱讀契約：特別是代書或民間合約，避免被動手腳。
4.出借人應做好風險分散：尤其是在投資 P2P 借貸，應避免集中放款。
民間借貸確實能解燃眉之急，但無論是 P2P、當鋪還是代書借款，都潛藏著借款人與出借人各自的風險。與其一時求快，不如先衡量自身還款能力與資產保障，選擇最合適、最安全的借貸方式，才不會因一時之需而陷入長期困境。
